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原标题：证券时报电子报实时通过手机APP、网站免费阅读重大财经新闻资讯及上市公司公告

　　报告期各期末，公司合并口径流动比率分别为1.17、1.22、1.15和1.14，总体呈波动趋势，公司流动比率始终高于1，资产的变现能力及短期偿债能力较强；报告期各期末，公司速动比率分别为0.92、0.93、0.90和0.83，略有下降。

　　报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为67.39%、67.37%、67.50%和64.01%，资产负债率相对稳定。2018年末公司资产负债率略有上升，主要系随着公司业务规模的增长，公司当期新签订的大型项目较多，致使公司预收的合同项目款较期初有所增长，同时随着业务规模的增长公司应付票据及应付账款的规模亦有所增加，流动负债金额的增加致使公司负债总额有所上升。

　　报告期内，公司息税折旧及摊销前利润分别为43,120.90万元、42,889.50万元、48,426.15万元和9,798.38万元，利息保障倍数分别为12.33、10.13、13.42和5.29。报告期内，公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数总体呈上升趋势，主要系随着公司业务规模不断扩大，盈利能力不断增强所致。总体而言，报告期内公司利息保障倍数水平较高，公司具有较强的偿债能力。

　　2、应收账款周转率=营业收入/［（应收账款当期期末账面价值+应收账款上期期末账面价值）/2］

　　公司的资产周转率、存货周转率与应收账款周转率基本符合行业特点，报告期内公司存货周转率总体上略有下降，主要系公司近些年来大型客户及政府客户订单增多，该类客户订单具有验收周期长的特点，导致公司销售收入及成本结转周期相应增加；此外报告期内随着公司业务规模的扩大，存货中未完工项目金额有所上升，导致公司存货余额较大，进而影响了公司存货周转率水平。

　　报告期内，公司实现营业收入分别为521,932.24万元、529,958.85万元、601,609.84万元和301,276.89万元，2016至2018年营业收入年均复合增长率为7.36%；2018年公司实现营业收入601,609.84万元，同比增长13.52%；2019年1-6月公司实现营业收入301,276.89万元，同比增长11.75%。公司业务规稳步扩张，营业收入水平呈现逐年上涨的趋势。

　　报告期内，公司的业务收入主要由网络与信息安全、智慧应用与服务和系统集成服务构成，三者收入合计占当期公司营业收入总额的比例分别为97.52%、93.08%、91.72%和92.72%。

　　系统集成服务在公司业务收入中占比最高。报告期内，公司系统集成服务实现收入分别为384,076.53万元、310,552.08万元、317,844.70万元和149,000.18万元，占当期营业收入的比例分别为73.59%、58.60%、52.83%和49.46%，收入规模呈波动趋势，但占比持续下降，主要系报告期内公司结合行业趋势积极推进战略转型，不断完善业务结构，加大对云服务、网络与信息安全、智慧应用与服务等新兴业务的投入力度，致使新兴业务规模增长迅速，系统集成服务占比持续下降。

　　报告期内，公司网络与信息安全服务实现收入分别为47,173.17万元、85,197.80万元、125,453.28万元和67,908.13万元，占当期营业收入总额的比重分别为9.04%、16.08%、20.85%和22.54%，金额及占比呈现快速上升趋势。公司将网络与信息安全作为未来业务的重要发展方向，不断加大投入力度，2017年度、2018年度及2019年1-6月公司网络与信息安全实现的营业收入分别同比增长80.61%、47.25%和46.19%，业务规模增长较快。

　　报告期内，公司云服务实现收入分别为12,965.94万元、36,695.00万元、46,716.66万元和21,138.45万元，占当期营业收入总额的比重分别为2.48%、6.92%、7.77%和7.02%，实现收入规模相对较低但呈快速发展趋势，云服务是公司确定重点发展的新兴业务和未来转型方向，报告期内公司持续加大对云服务业务的投入力度，近年来云服务业务持续保持快速增长。

　　公司明确以“做中国最优秀的数字化服务提供商”为新的战略愿景，持续推进数字化服务转型，将云服务业务、网络与信息安全业务作为公司两大战略业务先锋，持续加大研发投入，支持其快速发展，带动公司业务结构进一步优化。

　　报告期内，公司营业成本分别为417,953.58万元、413,235.61万元、467,960.64万元和230,495.97万元，2016至2018年营业成本年均复合增长率为5.81%，低于同期营业收入的年均复合增长率7.36%，公司成本控制水平不断提高，盈利能力显著增强。

　　公司发生的营业成本主要来自于系统集成服务。报告期内，公司系统集成服务发生的营业成本分别为330,474.25万元、271,859.98万元、280,374.38万元和129,843.45万元，占当期营业成本的比例分别为79.07%、65.79%、59.91%和56.33%，金额及占比总体呈下降趋势。由于系统集成服务的业务模式需要消耗较多的服务器、存储器等硬件设备材料，导致其整体营业成本较高。网络与信息安全和智慧应用与服务业务主要营业成本来自于软件类产品销售，随着公司该类业务规模的扩大，其营业成本发生额总体呈上升趋势。报告期内公司云服务发生的营业成本分别为9,053.19万元、24,042.90万元、27,811.21万元和12,730.77万元，占当期营业成本总额的比例分别为2.17%、5.82%、5.94%和5.52%，总体呈上升趋势，2017年起公司云服务业务进入快速发展期，云服务业务规模持续扩张，其营业成本规模随之增大。

　　报告期内，公司营业毛利分别为103,978.65万元、116,723.23万元和133,649.20万元和70,780.92万元，总体呈持续增长趋势，2016至2018年营业毛利年均复合增长率为13.37%，公司盈利能力不断增强。

　　报告期内，公司云服务实现的毛利分别为3,912.75万元、12,652.11万元、18,905.46万元和8,407.68万元，占当期营业毛利总额的比例分别为3.76%、10.84%、14.15%和11.88%，金额及占比呈现快速上升趋势。随着公司云服务业务模式逐渐成熟，云服务实现了快速发展，客户群体不断扩展，公司成功为国家海关总署、北京市政府、海南省政府、天津市交通运输委、宁夏回族自治区公安厅等部门或地方政府提供了安全可靠云计算解决方案和云服务，云服务实现的毛利不断提高。

　　报告期内，公司网络与信息安全及智慧应用与服务实现的毛利合计为46,463.61万元、65,379.02万元、75,190.22万元和42,418.10万元，占当期毛利总额的比例分别为44.69%、56.01%、56.26%和59.93%，金额及占比总体呈上升趋势，逐步成为公司新的利润增长点。

　　报告期内，公司系统集成服务实现的毛利分别为53,602.28万元、38,692.11万元、37,470.32万元和19,156.74万元，占当期营业毛利总额的比分别为51.55%、33.15%、28.04%和27.06%，金额及占比总体呈下降趋势，主要原因为系统集成服务行业竞争较为激烈，该类业务毛利率及业务规模增速相对较低，随着公司新兴业务的快速发展，公司系统集成服务实现的毛利占比逐步降低。

　　报告期内，公司业务结构不断优化，新兴业务逐步成为公司重要的利润增长点，公司整体盈利能力不断增强。

　　报告期内，公司各类主营业务的毛利率略有波动。报告期内，公司综合毛利率分别为19.92%、22.02%、22.22%和23.29%，总体呈现上升趋势，公司盈利能力不断增强。

　　报告期内，公司云服务的毛利率分别为30.18%、34.48%、40.47%和39.77%，毛利率水平稳步提升。云服务主要是指面向国家政务、智慧城市和重要行业提供云计算服务，特别在政务云方面，公司已发展成为国内政务云服务的领先企业，目前北京市已有100多个政府部门的450多个业务系统运行于太极政务云，涉及电子政务、医疗卫生、科研教育、交通运输、公共服务、人力社保、食品监督、新闻出版等领域，该类业务具有较高的技术含量及服务附加值，随着公司云服务业务模式逐步成熟，公司云服务毛利率持续提升后保持相对稳定。

　　报告期内，公司网络与信息安全业务的毛利率分别为24.07%、25.00%、27.28%和24.53%，总体呈上升趋势。网络与信息安全业务主要包含网络安全、内容安全、信息系统安全以及自主可控基础产品，公司将网络与信息安全业务作为公司两大战略业务先锋之一，持续加大研发投入。公司网络安全服务主要面向门系统，为其提供关于互联网监控、内容安全、安全应急管理、信息安全等方面的软件销售及维护服务，报告期内，公司网络安全服务覆盖北京、天津、内蒙古、海南、浙江、四川、安徽等全国多个省市，市场占有率进一步提升。此外公司坚定不移地推进自主可控产业发展和安全可靠系统建设，公司积极协助各级政务部门和行业企业构建安全可靠信息系统，获得行业主管部门和客户的高度认可。目前公司该类业务产品逐渐成熟，后续成本主要以持续更新、系统维护为主，毛利率相对较为稳定。

　　报告期内，公司智慧应用与服务的毛利率分别为45.18%、45.20%、37.54%和41.26%，维持在相对较高水平，该类业务与网络与信息安全业务模式类似，但其客户群体更为广泛，面向各政府及企业等不同类型客户。公司具有相对领先的技术应用与解决方案创新能力，能够运用“互联网+政务”、“互联网+行业”等新技术应用为不同客户提供个性化的信息系统解决方案，公司智慧工业解决方案在国家电网公司、中海油气电集团、福建联合石油化工有限公司、陕西榆能集团、中船重工财务公司、中国华电集团、江西铜业贵溪冶炼厂、玖龙纸业等大型企业得到良好应用，该类业务毛利率较高。2018年公司智慧应用与服务的毛利率同比有所下降，主要系公司为了巩固行业地位、提高智慧应用与服务行业市场占有率，在定价策略上进行了一定调整所致。

　　报告期内，公司系统集成服务的毛利率分别为13.96%、12.46%、11.79%和12.86%，系统集成服务主要围绕定制化解决方案提供配套的系统集成服务，该类业务需要消耗较大数量的外购存储器、服务器等硬件，成本相对较高，目前该类业务行业竞争较为激烈，致使该类业务毛利率相对较低。目前公司正逐步优化业务结构，加大新兴业务发展力度，系统集成服务收入占比逐步降低。

　　报告期内，公司期间费用分别为72,383.80万元、83,245.56万元、98,141.17万元和66,248.69万元，占当期营业收入的比重分别为13.87%、15.71%、16.31%和21.99%，公司期间费用主要由管理费用与研发费用和销售费用构成，财务费用占比相对较低。

　　公司销售费用主要包括差旅费、工资、办公费用和运杂费等项目。报告期内，公司销售费用分别为8,147.27万元、9,862.94万元、10,831.88万元和9,188.30万元，总体呈上升趋势，占当期营业收入总额的比重分别为1.56%、1.86%、1.80%和3.05%。报告期内，公司销售费用总体呈上升趋势，主要系公司加大市场拓展力度、销售人员规模增加所致。公司在业务规模及营业收入快速增长的同时，通过实施预算管理及控制措施，将销售费用占比控制在相对合理的水平。

　　公司管理费用主要核算管理人员的工资薪金、福利费、社会保险费及与维护公司日常运营相关的办公费、业务招待费及差旅费等。报告期内，公司管理费用分别为51,946.48万元、60,347.04万元、69,605.07万元和47,547.24万元，占当期营业收入的比重分别为9.95%、11.39%、11.57%和15.78%。2017年公司管理费用较上年同期增加8,400.56万元，主要系公司员工数量增加、太极园区摊销费用增加等所致。2018年度及2019年1-6月，公司的管理费用分别同比增长9,258.03万元和9,280.80万元，主要系公司业务规模增长带动相关费用增加及太极园区摊销费用所致。

　　财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），对一般企业财务报表格式进行了修订，新增“研发费用”项目，从原“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，报告期内，公司的研发费用分别为10,402.72万元、11,578.24万元、16,313.98万元和7,719.01万元，占当期营业收入的比重分别为1.99%、2.18%、2.71%和2.56%，金额及占比总体呈上升趋势，主要系公司不断加大研发投入所致。

　　报告期内，公司的财务费用分别为1,887.33万元、1,457.34万元、1,390.24万元和1,794.13万元，占当期营业收入总额的比重分别为0.36%、0.27%、0.23%和0.60%，金额及占比较低。2016年度至2018年度公司财务费用总体呈下降趋势，主要系公司控制短期借款规模，短期借款规模不断下降所致；2019年1-6月公司财务费用同比增长5.85%，主要系公司当期短期借款规模有所增加所致。

　　注：非经常性损益明细表数据取自中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于太极计算机股份有限公司非经常性损益明细表的鉴证报告》（众环专字(2019)02156号）

　　报告期内，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为3,532.99万元、4,064.71万元、7,156.26万元和607.45万元，占当年归属于上市公司股东的净利润的比例分别为11.71%、13.92%、22.64%和28.28%，整体存在一定程度的波动。

　　公司非经常性损益主要由计入当期损益的政府补助构成，报告期内，公司计入当期非经常性损益的政府补助金额分别为4,219.68万元、5,188.88万元、6,775.06万元和763.40万元。作为软件和信息服务行业的领先企业，公司研发能力及技术转化能力较强，因此受相关政府部门委托，公司承担了较多数量的科研项目，先后开发出了一系列针对不同行业及应用场景的软件产品及信息系统，报告期内存在一定金额的政府补助，政府补助较高是软件和信息服务行业较为普遍的特征。

　　2018年，公司计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费净额为2,083.20万元，主要系当期公司对太极傲天借款计提的利息。太极傲天是太极股份与太极傲天原股东傲天动联按照各自出资50%的比例合资成立的项目公司，公司对其借款目的为建设太极傲天产业园项目，款项性质为项目施工款。

　　报告期内，公司经营活动现金流入主要为销售商品、提供劳务收到的现金，收到其他与经营活动有关的现金主要为收到的保证金、押金；经营活动现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金以及支付职工的薪酬，支付的其他与经营活动有关的现金中主要包括保证金、押金和支付的经营管理费用等。

　　报告期内，公司的经营活动现金流量净额分别为9,051.00万元、32,119.52万元、68,046.42万元和-113,326.59万元。2017年度，公司经营活动产生的现金流量净额较2016年度增长254.87%，主要原因如下：（1）2017年公司业务规模进一步扩大，特别是新兴业务发展迅速，云服务、网络与信息安全、智慧应用与服务实现的收入规模较2016年分别增长183.01%、80.61%和25.47%，同时公司2017年对金仓进行增资，完成了对金仓的收购，并在当年将其纳入合并报表范围，致使公司业务规模进一步提升，收入规模的稳步增长提高了经营业务活动现金流入规模；（2）2016年公司接受部分信誉良好、财务实力较强的大型国有企业客户开具的商业承兑汇票，2017年上半年该部分应收票据到期承兑实现了回款，同时公司加大了对应收账款的清收力度，2017年末公司应收票据及应收账款账面价值较期初下降57,005.57万元，提高了经营活动现金流入金额；（3）2017年12月，公司与北京遥感设备研究所签订了一系列项目合同，由于该批合同属于北京遥感设备研究所2017年度预算，为将预算按计划支付完毕，合同签订后北京遥感设备研究所随即向公司预付合同款，造成2017年末预收账款账面价值较期初增长80,851.65万元，同时公司经营活动产生的现金流入金额也大幅提高。

　　2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额较2017年度增长111.85%，主要原因为2018年公司购买商品、接受劳务支付的现金规模下降较大，同比下降14.86%。而导致上述支付现金规模下降的原因包括：公司在采购业务中增加了票据结算比例，2018年公司应付票据及应付账款的期末余额较期初增加38,659.70万元；同时公司充分利用客户给予的信用期和信用政策，加强了对资金的使用效率。

　　2019年1-6月，公司经营活动产生的现金流量金额同比下降64.29%，主要系随着公司业务规模不断扩大，在执行项目数量同比有所增加，致使公司执行合同发生相关支出有所上涨。

　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-34,589.68万元、-8,056.29万元、-12,762.15万元和-13,399.70万元，投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系公司为扩大经营范围和规模、不断推进相关工程建设而购建固定资产、投入在建工程等，导致公司投资活动产生的现金流量为净流出。投资活动现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。

　　2017年，公司投资活动现金净流量与上年同期相比增加26,533.39万元，主要系2017年购建固定资产支付的现金减少所致。2018年度和2019年度1-6月，公司投资活动现金净流量分别同比减少4,705.86万元和9,402.05万元，主要系当期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。

　　报告期内，公司筹资活动产生的现金流入主要为取得借款收到的现金，筹资活动产生的现金流出主要为偿还债务支付的现金及分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

　　报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为36,707.97万元、-3,609.26万元、-23,177.23万元和8,904.58万元。2017年，公司筹资活动现金净流量为-3,609.26万元，与上年同期相比减少40,317.23万元，主要系偿还债务支付的现金及分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加所致。2018年度，公司筹资活动现金净流量为-23,177.23万元，与上年同期相比减少19,567.97万元，主要系当期偿还债务支付的现金增加所致。

　　报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为35,907.31万元、8,074.87万元、12,287.07万元和13,400.15万元，其中：公司固定资产支出主要包括电子及其他设备的购入、中电科太极西安产业园建设、太极股份云计算中心基地建设项目建设等；无形资产支出主要为软件著作权等产品的研发支出等。

　　公司未来可预见的资本性支出项目主要为本次募投项目和中电科太极西安产业园建设项目，募投项目具体内容请见募集说明书“第八节 本次募集资金的运用”，中电科太极西安产业园建设项目详见募集说明书“第七节 管理层讨论与分析”之“（一）资产构成分析”之“2、非流动资产的构成及变化”之“（4）在建工程”。

　　公司的重大资本性支出项目是根据整体发展战略开展，符合公司的整体发展思路及定位，尽管对于公司报告期末的流动性指标会构成一定的压力，但长期来看，其对提高公司的市场竞争力，促进收入和利润规模增加有着重要的作用。公司将依照未来整体发展规划，稳步地进行资本性支出投资，进一步扩大公司经营规模，提升公司的市场占有率和经营业绩。

　　截至2019年6月30日，公司总资产规模821,261.20万元，归属于母公司所有者权益合计277,200.86万元。报告期内，公司的盈利能力处于较高水平，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司实现营业收入分别为521,932.24万元、529,958.85万元、601,609.84万元和301,276.89万元，2016至2018年营业收入年均复合增长率为7.36%，公司业务规模不断扩大，盈利能力持续增强。

　　报告期内，公司致力成为“智能应用的引领者，数据运营的国家队，自主可控的主力军，员工价值的成就者”。公司的业务发展目标是在“数据驱动、云领未来、网安天下”三大战略指引下，聚焦政务、公共安全、国防和企业四大领域，着力打造数据服务、业务流程和安全可靠等核心技术能力，重点发展行业智能应用、云服务、数字化信息基础设施和自主可控产业，推进公司业务的“数字化”转型，推进产品、业务和市场的聚合发展，以政务云及政务数据服务、公安大数据及警务智能应用等为业务先锋，加速发展重点行业智能应用服务业务。

　　通过本次发行可转债募集资金，公司将进一步扩展在云计算和云服务领域的业务布局，巩固云服务行业的领先优势；加强公司自主可控业务的发展，公司作为中国电科自主可控主体实施单位，将继续加大对于自主可控软硬件各领域的投入，并着重在自主可控条件下的云计算、系统集成以及基于自主系统的主要软件应用、中间件、数据库等领域的布局，加速上述业务的研究和产业化，构建安全可控的信息技术体系，培育形成具有国际竞争力的产业生态，掌握发展主动权；本次可转债发行将助力公司打造太极股份工业互联网平台，奠定公司在工业互联网行业的领先优势，成为领先的工业互联网解决方案供应商和运营商，为企业用户提供咨询、设计、建设、交付及运营服务，从而进一步扩大公司经营规模，增强整体竞争实力和盈利能力。

　　未来，随着本次募集资金投资项目的实施，将进一步扩大公司业务规模、加速新兴业务发展，巩固公司在行业内的地位，有利于公司盈利能力及综合竞争力的进一步提高。

　　本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过100,000.00万元，募集资金扣除发行费用后将用于以下项目：

　　本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

　　国家主席习在全国网络安全和信息化工作会议上强调，“核心技术是国之重器。要下定决心、保持恒心、找准重心，加速推动信息领域核心技术突破。要抓产业体系建设，在技术、产业、政策上共同发力。”

　　我国正处于从跟跑并跑向并跑领跑转变的关键时期，要实现自主创新，构建安全可控的信息技术体系，培育形成具有国际竞争力的产业生态，掌握发展主动权。关键技术的自主可控是实现科技强国、网络强国和数字中国的基础和保障。

　　公司布局自主可控领域多年，从2013年开始先后收购慧点科技、金蝶中间件、金仓部分股权，逐渐完成在企业管理软件、中间件、档案管理软件、数据库等领域的布局。鉴于上述优势，2017年，中国电科将太极股份定位为集团自主可控产业的总体单位，以期依托太极股份，联合集团内相关成员单位和企业，建设安全可靠系统攻关基地（中国电科安全可靠系统工程研究中心），并以此为基础，打造中国自主可控产业生态体系。

　　太极股份优先布局自主可控领域，是履行集团对自主可控总体单位的职责要求，同时也是太极股份作为中国IT服务国家队肩负的责任和使命。

　　2018年4月网信办和证监会联合印发的《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》提出，“发挥资本市场支持保障作用，更好服务国家战略，加快发展数字经济，大力培育网信企业，为资本市场注入新动力。拓宽债券融资渠道，支持符合条件的网信企业发行公司债券、可转换债券等。”

　　在防控金融风险的政策背景下，国家的金融政策仍然向网信领域给予了积极倾斜，太极股份此次在资本市场进行可转换债券发行正是希望在建设“网络强国、数字中国”的航程上景行致远。

　　太极股份围绕网络强国战略目标选择已经拥有深厚积淀的自主可控领域作为此次融资重点支持的发展方向之一，有利于拓展企业自身能力，服务于网络强国建设。同时，资本市场积极支持符合国家战略规划和产业政策方向的网信企业，有利于促进网络信息技术自主创新、掌握关键核心技术、提升网络安全保障能力，亦为贯彻落实中央金融工作会议，引导资金脱虚向实振兴实体经济的具体体现。

　　国家主席习在中国科学院第十九次院士大会、中国工程院第十四次院士大会上的讲话中提出，“世界正在进入以信息产业为主导的经济发展时期。我们要把握数字化、网络化、智能化融合发展的契机，以信息化、智能化为杠杆培育新动能。要突出先导性和支柱性，优先培育和大力发展一批战略性新兴产业集群，构建产业体系新支柱。要推进互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合，做大做强数字经济。”

　　云计算是网络信息科技领域绝大多数新技术、新方向、新动能的技术基础，只有在云计算领域加快布局发展，以加快重点行业领域应用为着力点，以增强创新发展能力为主攻方向，才能推动我国云计算产业向高端化、国际化方向发展，全面提升我国云计算产业实力和信息化应用水平。综上，太极股份此次募集资金拟投向云计算和云服务领域。

　　作为IT服务“国家队”，太极股份是国家电子政务政策标准和重大工程建设的主要承担企业。公司先后承建了国家“金宏”“金审”“金关”“金农”“金盾”等重大信息化工程，并承担全国、最高人民法院、最高人民检察院、国家发展改革委员会、工信部、环境保护部、人力资源和社会保障部、中国证监会等国家部委大型信息系统建设任务，继续保持在国家政务信息化领域的领先优势。公司成功为全国、G20、B20、第三届互联网大会等国家重大会议和活动提供保障服务。

　　太极股份紧跟行业发展步伐，在国家大力发展电子政务的大背景下，积极布局“政务云”市场。截止2018年7月，已有北京市委组织部、市、市财政局、市政务服务办公室、市经信委、市统计局等100余家委办局的450余个应用系统部署在公司实施完成的北京市市级政务云上。同时，2017年以来，公司相继中标并实施海南省电子政务云、山西省政务云平台等项目。太极股份在政务云领域的标杆效应开始充分显现，优势得以继续加强。

　　太极股份集中优势资源和力量布局云计算领域，是履行中国IT服务国家队肩负的责任和使命，同时为更好服务于政府大数据平台建设，提高社会治理能力和水平作出自己应有贡献。

　　随着云计算技术的不断发展，政企信息系统市场已发生了重要变化。在诸多重要行业领域，应用系统及信息系统的云化迁移正成为不可避免的发展趋势。例如，依照中国银监会发布的“十三五”规划要求，到2020年底，商业银行面向互联网场景的重要信息系统全部迁移至云计算架构平台，其他系统迁移比例不低于60%。预计未来更多的政府机关和行业企业将加入系统云迁移的过程中，该过程将给公司带来巨大的商业机会。

　　本次募集资金中公司布局云计算和云服务系统，正是基于公司未来进一步发展的迫切需要。虽然公司在云计算和云服务领域已拥有了较为深厚的积累，但随着技术的不断升级和行业的快速发展，公司必须在竞争中保持不断前行，以立于不败之地。

　　工业互联网是新一代信息通信技术与现代工业技术深度融合的产物，是制造业数字化、网络化、智能化的重要载体，也是全球新一轮产业竞争的制高点。未来相当长一段时间内，制造业的可持续发展仍将是我国经济发展的主要动力，是我国从制造大国走向制造强国的关键时期。我国制造业目前面临着传统制造业产能过剩、企业生产成本不断上升（人力、环境、土地和融资等）、企业研发投入不足，技术和产品亟需升级等难题。借鉴美国、德国工业的发展进程，破解制造业难题的关键在于制造业需要与工业互联网深度融合。太极股份作为中国电科的重要子公司，在国家信息产业的发展浪潮中扮演着重要的角色。随着工业互联网重要程度的逐渐提升，太极股份将加大投资、研发工业互联网的力度，将自身的技术应用到工业互联网领域中去，促进中国工业的发展。

　　目前工业互联网相关投资规模迅速增长，大数据在国内的应用领域主要方向集中于工业企业、制造业领域，相关用户也在不断尝试引入大数据相关技术来解决管理和决策问题，因此存在较多的业务机会。作为IT领域的领先企业，通过多年在大数据领域的积累，公司已具备突出的核心竞争能力。在云计算基础设备、系统管理、大数据挖掘、智慧城市特色应用等技术研发领域，公司已成为行业佼佼者，并连续多年被认定为国家规划布局内重点软件企业。借助上述优势，公司可依靠本项目研发覆盖生产云计算、大数据、信息安全等系统平台产品，形成高效的生产运营故障报修及解决方案。该项目成功建设后，能够使公司摆脱原来的项目型收入模式，转型为产品+服务的运营模式，获得用户的持久业务绑定，从而产生稳定的项目收益和业务增长机会，同时巩固公司在企业用户生产业务、IOT、两化融合（信息化与工业化）等领域的行业深入度和地位。

　　本项目目的是研发自主可控关键软件产品和安全可靠信息系统，依托中国电科组建自主可控系统工程研究中心，整合资源建设国产软硬件集成应用联合攻关平台和产业联盟，致力构建面向党政、国防及关键行业的自主可控产业生态，支撑国家重要部门和关键行业的自主可控和安全系统建设。

　　（1）研发自主可控应用支撑平台。自主可控应用支撑平台将形成自主可控环境下的安全服务、流程服务、数据集成服务、运行监控服务、应用管理服务等专业应用支撑服务体系，支持应用快速开发部署，提升自主可控信息系统研发和服务能力。

　　（2）研发党政、国防和关键行业的安全可靠应用系统。面向党政、国防和关键行业，研发基于国产基础软硬件的办公业务应用系统，实现安全可靠信息系统重建。选择有推广价值的关键核心业务应用，面向国产基础软硬件环境迁移，解决软硬件环境适配、优化、易用和集成的相关问题，突破关键技术，经测试、验证、试验示范，形成可行的系列化自主可控应用解决方案。

　　（3）建设国产软硬件集成应用攻关平台。建立国产基础软硬件适配与迁移、测试、验证与展示平台，联合国内相关自主可控技术支撑单位，面向行业应用需求，统筹规划、联合攻关、协同创新，形成具有高度组织与协作能力的自主可控技术联合攻关平台。针对行业实际应用场景，测试各类自主可控软硬件产品，深度优化、掌控产品间适配优化技术，形成自主可控产品适配知识库和技术标准体系。

　　（4）建设自主可控产业生态和市场推广体系。依托中国电科，建设面向产业开放的自主可控系统工程研究中心，围绕关键部门和行业安全可靠信息系统建设需要，构建自主可控产业联盟和联合市场推广体系。

　　本项目总投资额为21,863.09万元，募集资金拟投资金额为7,208.31万元，具体投资内容如下：

　　项目建设第一年，以争取最大份额的自主可控关键技术、核心产品研发及产业化推广项目为目标，推进自主可控工程技术研究中心建设，积极开展选点试运行、市场运作推广、产品销售与维护等工作。具体而言，第一季度为方案编制期；第二至第三季度为办公系统升级完善期；第四季度为项目投标和实施期。

　　项目建设第二年，在前一年工作成果的基础上，建成自主可控工程技术研究中心，建立自主可控关键技术、核心产品研发及产业化推广的分销、代理渠道，增加用户群。初步建立分销渠道，对渠道进行培训，并协助用户在各自所在地区申请项目经费；待完成渠道建设和培训后进行集中进行投标，进一步稳定、扩大分销、代理渠道。

　　本项目运营期内预计平均收入为5.55亿元，预计财务内部收益率为16.76%，投资回收期（含建设期）6.05年，具有良好的经济效益。

　　本项目在现有土地上实施，不需新增土地。项目已取得北京市朝阳区发展和改革委员会京朝阳发改（备）[2016]65号项目备案书，和北京市朝阳区环境保护局2016-011号不予受理通知书。

　　本项目通过建设国内领先的安全可靠环境下的“太极云计算中心”，利用云计算技术整合改造和新建政务部门或行业机构信息系统，实现各领域信息共享和系统共用。本项目实施完成后，“太极云计算中心”将成为国家重要的政务云服务基地，为国家部委、地方政府及重要行业机构提供安全可靠的云服务，积极推动公司云服务业务发展。

　　（1）建设太极云数据中心基础设施。将在公司已购用地上自建太极云数据中心。数据中心使用面积不少于7,000平米，物理环境参照T3+标准建设，IT基础设施按照云计算技术搭建，总计算节点规模不少于3,000个物理CPU，存储规模不少于15PB。数据中心PUE值不高于1.5，云服务可用性至少达到99.99%。该数据中心建设将采用自主可控产品和云安全技术，达到国家信息安全相关要求。

　　（2）建设和提供云存储服务。面向政府部门和行业机构提供云存储服务，作为历史数据和在线作业数据的同城、异地备份。使用备份服务器配置不少于500个物理CPU，云存储容量不低于8PB。提供分布式文件系统和虚拟化管理，统一文件管理、数据管理和去重处理，加解密控制及密钥管理，就近读写分配系统，以及应用服务接口。

　　（3）建设和提供双活服务。使用云基础设施中计算节点不少于800个物理CPU，存储资源不低于3PB。利用IRF2\CSS技术，实现二层网络虚拟化，并利用VPLS、OTV等技术打通二层虚拟化网，进行两中心虚拟网络的统一管理。利用云管理平台进行计算资源的统一管理。利用卷镜像管理工具完成存储规划和管理，并通过存储虚拟化技术，实现对存储资源的分配、镜像、回收、主动隔离等操作。结合全局负载均衡、应用负载均衡和DNS技术，实现应用级容灾服务。

　　（4）研发和提供软件服务。面向公共安全、行业监管、住房教育民生服务等行业管理部门，基于太极云计算平台，研发并部署云应用解决方案，提供SAAS服务。

　　（5）建设并运营专有政务云中心。以BOO（建设-拥有-运营）模式建设使用面积不少于3,000平方米的市政务云中心，分别接入电子政务外网及互联网，云平台整体安全需求为等保。该市政务云中心计划配置1，000个物理CPU、3PB存储的计算和存储资源，通过云管理平台进行资源的调度管理。该政务云将提供政务数据分析平台、政务数据共享交换平台、智慧城市物联网支撑平台等平台服务，为市政府各部门提供通用类、业务类和分析类等SAAS服务，满足市电子政务和“互联网+城市服务”需求。

　　（6）建设云运维管理能力平台：包括1门户4平台（即政务云服务门户、云管理平台、运维管理平台、安全管理平台、监控管理平台）的采购和集成建设。改变单一的、分散的系统管理、网络管理的习惯做法，将IT设备、系统平台、网络、数据库、应用系统，以及机房环境等各种监控融为一体，又针对具体应用，将建设重点放到对IT服务的流程管理和资产管理，同时也兼顾监测、安全管理等内容，将异常事件、配置、变更、维修维护等管理融为一体。

　　本项目总投资额为48,830.87万元，募集资金拟投资金额为29,981.94万元。具体投资内容如下：

　　第一年，完成太极云机房基础环境建设，采购部分软硬件设备并部署，通过云管理平台提供虚拟资源的统一管理，开展平台级服务、应用级服务、云存储和云安全等关键技术研发。持续提供政务云、云存储等服务；

　　第二年，太极云机房IT设备基本到位，纳入统一的资源管理中，扩展服务用户和服务规模，持续开展研发工作，运营服务体系基本建立。开展运营工作，持续扩大用户规模和服务规模。

　　本项目预计运营期内平均营业收入为2.43亿元，财务内部收益率为17.52%，投资回收期（含建设期）5.57年，具有良好的经济效益。

　　本项目已取得北京市朝阳区发展和改革委员会京朝阳发改（备）[2016]74号项目备案书，和北京市朝阳区环境保护局2016-010号不予受理通知书。

　　本项目依托现有的技术优势，自主研发并运营用于工业生产用户的生产运行、厂区运营管理、生产效益分析、数据对标及生产绩效等业务方向的系统。以新的大数据平台、云计算平台为技术框架，核心对现有的生产区数据（海量实时及历史数据）进行分析、管理并且不断挖掘，以期形成一种全新的用于指导企业生产、服务决策的企业运营模式。

　　太极股份目前持有慧点科技91%股权，慧点科技为太极股份控股子公司。太极股份拟以支付现金的方式购买慧点科技少数股东戴宇升持有的9%股权，该部分股权的价格根据中资资产评估有限公司评估并经过中国电科备案的慧点科技股权价值评估结果协商确定。

　　慧点科技的主营业务为向大型企业集团及政府部门提供GRC企业管控软件的开发、实施及服务，属于管理软件细分领域。GRC（Governance、Risk and Compliance，即管控、风险与合规遵从）企业管控软件是指从企业的战略出发，分析、辨识企业所面临的内外部风险，站在全局的角度梳理企业内部的业务流程，进而对企业的内部控制、业务合规和业务审计等工作进行有效指导和管理，并在此基础上，采用信息化的手段进行固化和落地，实现基于计算机网络技术的电子化和效率化的管控系统。GRC企业管控软件服务于企业的管理和决策，通过此类管理软件的实施，将帮助企业实现业务流程的高效运转、风险管控和合规遵从。

　　根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 “众环专字（2019）020160号”审计报告及公司2019年半年度报告，慧点科技经审计的2018年度及未经审计的2019年1-6月财务数据如下：

　　根据中资资产评估有限公司出具的中资评报字[2018]464号评估报告，慧点科技9%的股权对应评估价格为4,843.18万元，上述评估报告已经过中国电科备案。公司拟按照评估价格4,843.18万元收购慧点科技9%股权，其中4,800万元资金拟使用募集资金支付。

　　本次收购主要满足公司管理和业务发展的需要，有利于公司进一步加强对重要子公司的控制，保障工业互联网项目的顺利实施，增强双方业务协同效应，并获得良好的财务回报。

　　本项目核心业务内容为建设以工业互联网服务运营为模式的业务形态，以离散制造业为目标建立针对用户群应用需要的工业互联网技术服务中心，承载企业用户的生产服务需求。在服务中心内，主要提供以公司自主研发的生产应用系统、平台及数据服务，更好的绑定用户的生产过程管理，设备状态/工况分析等相关面向生产大区IOT应用的需求。

　　考虑设备供货周期、基地建设工程量、当地施工水平等因素，本项目计划建设期为36个月。具体投资进度如下：

　　第一年拟投入金额为7,120万元，主要用于项目基础环境建设；第二年拟投入金额为8,720万元，主要用于项目基础环境建设以及项目所需的软硬件投入；第三年拟投入金额为7,613万元，主要用于完善软硬件投入，实现本项目的达产运营。

　　本项目预计财务内部收益率为20.39%，投资回收期（含建设期）6.44年，具有良好的经济效益。

　　本项目不需新增土地。项目已取得北京市朝阳区发展和改革委员会京朝阳发改（备）[2018]132号项目备案书，并取得北京市朝阳区环保局2018-008号不予受理通知书。

　　本项目以工业互联网服务运营为模式的业务形态，以流程制造业为目标建立针对用户群应用需要的数据服务中心，承载企业用户的生产服务需求。在服务中心内，主要提供以公司自主研发的生产应用系统、平台及数据服务，更好的绑定用户的生产过程管理，设备状态/工况分析等相关面向生产大区IOT应用的需求。本项目建设内容主要包括企业生产业务应用类产品及云数据服务中心建设。

　　本项目总投资额为39,620.00万元，募集资金总投资金额为25,496.00万元。项目具体投资内容如下：

　　本项目建设地点为西安环普科技产业园，该地点为租赁使用。太极陕西目前已与西安环普科技产业发展有限公司签订了房屋租赁合同，计租面积1,883平方米，租赁期限至2022年11月30日止，同时约定租赁期限届满前，太极陕西可再续租五年；若太极陕西后续因业务需求需要新增租赁面积，出租人同意在同等条件下优先满足太极陕西租赁需求。

　　考虑设备供货周期、基地建设工程量、当地施工水平等因素，本项目计划建设期为36个月。具体投资进度如下：

　　第一年拟投入金额为3,970万元，主要用于首期项目基础环境建设及软硬件投入；第二年拟投入金额为6,520万元，主要用于逐步扩大建设规模所需的基础环境建设及软硬件投入；第三年及以后拟投入金额为29,130万元，主要用于达到本项目预计规模的环境建设、软硬件投入，实现本项目的达产运营。

　　本项目预计财务内部收益率为11.73%，项目静态投资回收期为7.83年，整体具有良好的经济效益。

　　本项目不需新增土地。项目已取得西安高新区行政审批服务局项目代码为-65-03-065345的陕西省企业投资项目备案确认书，本项目不在《建设项目环境影响评价分类管理名录》范围内，无需取得环评手续。

　　本公司拟将本次公开发行可转换公司债券募集资金中的14,910.75万元用于补充本公司流动资金，占本次总募集资金的14.91%。

　　通过发行可转换公司债券补充流动资金，可以有效提升公司的长期负债占比，降低财务压力。而且，随着可转换债券持有人陆续转股，可有效地减少公司财务费用的支出，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

　　本次募集资金投资项目实施后，公司将在云计算、自主可控等领域抢占信息安全行业的制高点，并有利于推动公司企业业务板块从管理软件和系统集成服务向互联网服务业态的延伸，增强面向大型集团企业的数字化服务能力，加速公司“互联网+行业”业务发展。公司的业务结构、技术水平、市场开拓能力等将得到显著提升，同时，补充流动资金有助于推动公司业务规模稳步扩大，并保持较高的研发投入。因此，本次发行将进一步提高公司的盈利能力，显著提升公司核心竞争力，有助于公司健康运营，对公司未来发展具有重要战略意义。

　　本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，虽然在建设期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但随着相关项目效益的逐步实现，公司的盈利能力有望在未来得到进一步提升。

　　此外，本次发行完成后，公司的总资产和净资产将增加，流动资产特别是货币资金比例将上升，有利于增强公司的资本实力。本次可转换公司债券发行完成并顺利转股后，公司资产负债率将有一定幅度的下降，抗风险能力将得到提升。