义隆金融：沪深300股指期货基本常识？期货基础知识

原标题：义隆金融：沪深300股指期货基本常识？期货基础知识

第四，股指期货的涨跌是源于“现货指数的可能涨跌”

第一，股指期货交易的“参照物”

股指期货是以现货作为参照物来交易的，因此，交易者对现货指数的涨跌方向不同认识，导致了期货交易者的多空选择。如果认为未来现货指数上涨的人多，那么，就有更多的人愿意在更高的价位上“多开”(和空平)交易，导致期指价格上涨。如果认为未来现货指数下跌的人多，那么，就有更多的人愿意在更低的价位上“开空”(和多平)交易，导致期指价格下跌。现货指数存在涨跌的可能性，导致了期指交易者的不同选择。所以，期指的一切取决于“现货指数”的未来。所谓苍蝇不盯无缝的蛋是也。所以，期货者交易者都必须是对“现货指数”的走势和大方向有个充分预见或把握的人，否则，就是死一条。这也是导致期货交易非常的原因之一。期指涨跌，同样取决于多空力量的对比，这个就为大户操作提供了可能。

第二，股指期货的“升水”或“贴水”

机构简介：

第三，股指期货的“多空必相等”，博弈复杂

股指期货是预测未来的。股指期货是预测“现货”“股票指数”的未来的，。在理论上，它能反映股市的涨跌。股指期货是以股票指数(现货)作为参照物来进行交易的。因此，不同指数就可以对应出不同的期货产品。如，沪深300指数，对应的是沪深300期指IF。上证50指数，对应的是上证50期指IH。交易时，现货指数是由股票价格计算出来的。期指的点数(或价格)是按照期货市场内多空双方交易得出来的，因此，股指期货更直接地反映了多空双方的价值取向(涨跌取向)。在日常交易时，股指期货指数点位和现货指数点位是不一致的。在股指期货的最后交割日的时候，最后1小时还存在的仓位，就是以“现货指数”作为结算价进行清算的。因此，股指期货是围绕现货指数进行波动的，不能偏离太远。

第五，股指期货的主力，要么是“技术+基本面”的高手，要么是跟股票庄家有很深的渊源，要么是“三者合璧”

义隆金融集团英国总公司成立于1996年。公司管理团队由多位金融专业人才组成，凭借着丰富的投资经验及获利几率，在欧美市场享有盛誉。义隆金融集团专注于金融投资市场的开发，经营业务...[详细资料]

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“期货点数”减去“现货指数点数”，如果大于0，就是“升水”;如果小于0，就是“贴水”。很多股评人士经常用“升水”或“贴水”来预测股市和期指，其实，是十分的，也是错误概率超过50%的。如果这么简单的一个算术公式就能预测股市，那就人人都是股神了。一般来说，当股市处于上涨周期时，“升水”意味着期指领先于现货指数，预示着“现货指数”将上涨。

在任何交易中，倘若突然在某个价位上出现了一个“超大量”的交易者，那么，这个定价权就被这个大鳄所掌握，涨跌任其。股市，期市，菜市场，国际大，都是如此。对于期货主力而言，做多做空都能导致单边推进一定幅度而赚钱，那么，如何选择做多还是做空呢?显然，他不能乱选，否则的话，就会引诱更多的反向力量进场，导致自己亏钱。所以，既然参照物是“现货指数”，那么，期指主力的操作方向必然是“现货指数”最容易走的方向，否则，那就是一个人跟整个股市和期市作战，必死无疑。什么是“现货指数”最容易走的方向呢?就回到了股市的预测了。这是股市技术分析高手的用武之地了。所以，期指主力，必须是“技术面+基本面”的高手。

在股指期货交易中，在任何一个价位上，每一手成交都必然有1手“看多”，也必然有1手“看空”，交易永远是相等的，不存在多空力量的差异。有人赚钱，就必然有人赔钱，此外，双方还都要交手续费。所以，从理论上讲，股指期货不会必然导致上涨或下跌，因为多空双方从来都是相等的。