西安市高温补贴文件公告]17中材01：募集说明书

原标题：西安市高温补贴文件公告]17中材01：募集说明书

（主要指砂石）、水以及根据需要掺入的外加

...........................................35

1-1-9

....................................................15

................................................255

线

五、管理层讨论与分析

1-1-11

本期债券指

指

祁连山控股指甘肃祁连山建材控股有限公司

...................................................21

注册资本

2007年

公司网址

.............................15

二、查阅地点

35亿元（含

63,737.34万元、41,568.66万元、10,755.29万元，公司返还主要根据财税

模、工艺与装备、能源消耗和资源综合利用、、产品质量、安全卫生以

 

 

公司名称

金隅集团指金隅集团有限责任公司

六、报告期各期，公司营业外收入分别为

二、发行人董事、监事、高级管理人员声明

11月

 

31日

浮预热器窑的基础上发展起来的，在悬浮预热

EP指

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

三、主承销商声明

一种天然气汽车用新型高压复合气瓶，外层采

收入比例分别为

............216

限公司将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后

诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。任何与之相反

中国中材股份有限公司

又称商品混凝土、商品砼。是指由水泥、骨料

Engineer，Procure，Construct头字母缩写，

.......................59

中国中材股份有限公司

英文名称：

注册地址市海淀区复兴

主承销商、簿记管理人、债

中国中材股份有限公司

 

八、水泥企业在生产过程中对的主要污染为粉尘。公司已严格按照国内

受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露存在虚假

水泥熟料、平板玻璃产量排名前

.................................................42

关、约定及受托管理人声明中载明的职责，给债券持有人造成损失的，

公司

重大事项提示

2017年公开发行公司

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

挂牌上市安排见发行公告。

AA，说明本期

35亿元（含

经计量、拌制后出售的并采用运输车，在

...............................................40

明的日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，

履行债务的情况等因素，并出具评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。

............................40

九、发行人关联交易情况

发行人/公司/本公司/中材

...........................49

准则第

30亿元），其中，基础发行规模为

和采购进行承包，施工则由其他承包商负责

程度受到宏观经济、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无

券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。

...........................................23

 

.......................................19

为公司债券持有人的权益，根据相关

盈利能力的因素若持续存在，则公司的盈利能力仍将面临下降的风险。

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

9月

公司

2017年公开发行公司债券（第一期）募

发行人与主承销商为本次发行签订的《中国中

权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因拒不履行、迟延履行或者其他未按

1-1-13

三、发行人近三年一期的重大资产重组情况

七、发行人主要业务基本情况

策，则可能对公司的生产经营产生不利影响，进而影响公司的盈利水平，对公司

2016年

1-1-5

10家企业的生产集中度达

本公司将积极申请本期债券在所上市流通。根据《公司债券发行与交易管理

..............................130

场竞争较为激烈，而公司水泥生产及销售主要集中在我国西北地区，而现阶段西

年公开发行公司债券受托管理协议》

继承等途径取得并持有本期债券的主体

其含义是对一个工程负责进行“设计、采购、施

节能、环保和大型化、自动化及科学管理等特

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

..........................239

加权平均净资产收益率分别为

中文名称：中国中材股份有限公司

集说明书约定的还本付息安排。

及制定予以公告。

二、发行人最近三年及一期财务报表

二、《债券持有人会议规则》的主要内容

合，经过均匀搅拌、密实成型及养护硬化而成

一、发行人本期债券名称为“中国中材股份有限公司

2017年公开发行公司债券”

第六节财务会计信息

其它高强度复合材料

30%-60%的燃料，使燃料的燃烧放热过程与

9.63%、9.24%、9.38%、9.02%。公司

记载、性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券

从而将在一定程度上影响发行人的盈利稳定性。

.............................219

股票上市地联交所

高新指高新技术风险投资股份有限公司

6月

务机关核准，公司二级子公司天山股份及其部公司、中材水泥所属部公

AAA。发行人最

11月

资信评级机构将及时在评级机构网站公布评级结果与评级报告，同时报

Engineering、Procurement的缩写，其含

指大公国际资信评估有限公司

 

《证券法》指《中华人民国证券法》

本次债券指

文件，进行投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他

〔2010〕111号、工信部产业〔2011〕161号、工信部产业〔2012〕159号、工

天山投资指泰安市泰山投资有限公司

六、会计师事务所声明

四、发行人对其他企业的重要权益投资情况

2009〕38号、国发〔

0.66%。发

中材金晶指中材金晶玻纤有限公司

2017年公开发行公司债券（第一期）发

二、发行人主体信用等级为

65.03%、62.40%、46.83%。公司营业外收入主要来自于补助，报告期各期，

ChinaNationalMaterialsCompanyLimited.

5月，国务院发布《国务院

127号)，对水泥行业目前所有在建项目的建设条件与生产线布局、生产线规

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

享受即征即退或免征的优惠政策。上述补助收入对公司利润形成较大

原料、燃料均化和节能粉磨技术及装备，全线

AA，本期债券的信用等级为

2016

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

《公司法》指《中华人民国公司法》

....................................219

等量淘汰落后产能的原则，对

上市日期

发布《工业行业淘汰落后产能企业名单》。2016年

泥生产过程中使用电能的技术

2016〕34

10亿元，可超额配售不超过

1-1-14

声明

中国中材股份有限公司

华建国际指华建国际集团有限公司

信达指中国信达资产管理股份公司

.....................................................40

中碳酸盐的分解过程在入回转窑前基本完成，

35亿元）。首

1-9月，发行人营业收入为

效、扩大新型、绿色建材生产和应用等方式有效提高建材工业的质量和效益。预

2009年

.....................................237

所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债

....................................................23

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

司净利润、毛利率、净资产收益率均相对较低，主要是受国内宏观经济下行、水

“中国中材股份有限公司

英文

器和回转窑之间增设一个分解炉并在其中加

期公司债存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，大公国际资信评估有

105,672.65万元；截至

）

中国中材股份有限公司

....212

利安达指利安达信隆会计师事务所有限公司

性、抗腐蚀性好，机械强度高。玻璃纤维是一

3.60%、4.14%、5.62%、2.03%。发行人近三年公

议和主张。债券持有人认购、购买或以其他方式取得本期债券均视作同意并

实现正增长。中材股份现有水泥生产线均未在国家文件淘汰的落后产能之列。

.................................32

是风力发电机的核心部件之一，中、大型风力

预拌混凝土指

10亿元，可超额配售不超过

附件一：发行人最新一期财务报告....................................271

股票简称中材股份

国家和社会环保要求的日趋严格，环保治理成本将进一步提高，从而可能给公司

二、《债券受托管理协议》的主要内容

集说明书》

.................................................12

公司为本次发行而制作的《中国中材股份有限

60%左右；建材工业

...........................................................44

2016年

9月

.......................................32

公司章程指中国中材股份有限公司章程

化和高效、优质、低耗、环保

2013年、2014年、2015年及

.................................................10

《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式

..................................................238

工”，与通常所说的工程总承包含义相似

六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

行人最新一期财务报告详见附件一。

1-1-6

20亿元）

在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效

本募集说明书依据《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、

提存货跌价准备，而导致公司整体利润下跌的风险。

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

三、本期债券发行及上市安排

357,146.4万元

............................................267

其中库存商品以产成品水泥为主。如果未来水泥产品价格大幅下行或公司工程结

议书》

悬浮预热器和窑外分解技术为核心，采用新型

根据《中华人民国证券法》的，本期债券依法发行后，发行人经营

六、发行人债务情况及本次发行公司债券后资产负债结构的变化情况

进行的物料预热及碳酸钙分解过程，移到悬浮

2010年

风电叶片指

一、增信机制

可[2016]2598号文）核准，中材股份获准向合

公司补助主要为的返还，公司返还收入分别为

入

元指人民币元（有特殊说明情况的除外）

北地区水泥市场需求的增长主要依靠大型基础设施建设投资的拉动，受国家固定

100036

祁连山股份指甘肃祁连山水泥集团股份有限公司

公司目前的投产项目符合上述的国发〔

一、本期债券的投资风险

七、公司主要业务之一为水泥制造，报告期各期营业收入分别为

...............................226

以悬浮预热和预分解技术为核心，把现代科学

3,560,609.17

五、发行人律师声明

...........................49

现行的环保法规和行政管理，在各下属企业及生产车间安装了必要的环保设

国内水泥行业产能过剩影响，积极拓展境外市场及新材料市场，但上述影响公司

 

和玻璃钢的原料等

会计师事务所、信永中和指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

部门的审批或核准，公司目前无法本期债券一定能够按照预期在所交易

发行人及全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载

及监督管理等制定了相关的。2011年至

券受托管理人、长江保荐

.....................................................40

债券（第一期）”，本次债券的票面总额不超过人民币

四、债券受托管理人声明

46.85%、42.10%、35.33%、36.74%，但水泥产品同质性强，市

新型干法指

下极其迅速的进行，将原来在窑内以堆积状态

127号

和国发〔2013〕41号文件的调控，但如果随着房地产调控政策的持续、固

中国中材股份有限公司

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

1-1-4

...............................................15

........................178

2017年公开发行公司债券（第一期）

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

掺入化学外加剂和矿物掺合料，按适当比例配

八、发行人资产抵押、质押、和其他安排情况

12月

............................178

司所有者的净利润的平均值），假设本期债券基础规模及超额配售规模全部发行，

T/D指吨/天

征的现代化水泥生产方法

施，以防止生产经营过程中对周边的污染。但随着国家对环保的日益重视，

机构、评级机构

年公开发行公司债券债券持有人会议规则》

的人造石材

三、本期债券为无债券。经大公国际资信评估有限公司综合评定，本公

............................................181

力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决

第十一节备查文件

一、募集资金运用基本情况

求。根据《关于部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的

..............217

发债主体外部经营的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体

中材国际指中国中材国际工程股份有限公司

30亿元（含

二、发行人的相关风险

十、本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在所上市流通。

代表人刘志江

指中国中材股份有限公司

134,095.30万元和

计到

2016

第一节发行概况

六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

01893

中材科技指中材科技股份有限公司

81,745.35万元、

登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

传真号码

...........................................19

国资委指国务院国有资产监督管理委员会

目录

本次发行指本期债券面向合格投资者的公开发行

第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施

2016年

1-1-3

技术和工业生产最新成就广泛应用于干法水

人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应

与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负

指长江证券承销保荐有限公司

天山建材指新疆天山建材（集团）有限责任公司

第七节募集资金运用

1-6月

中国中材股份有限公司

20亿元）。本期债券发行结束后，

日益激烈的竞争可能会导致产品价格继续下降、毛利减少，对发行人的经营业绩

12.92%时，发行人三个会计年度实现的平均可分配利润将不

..........................163

并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

二、专业名词解释

五、报告期各期，公司净利润分别为

泰山玻纤指泰山玻璃纤维有限公司

注：本募集说明书中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所

一、发行人基本情况

天山股份指新疆天山水泥股份有限公司

...............................................167

...................................................46

87.5%、70.62%、77.04%、76.73%，报告期各期，

九、公司下属的水泥板块是国家重点调控的行业之一，目前国家正在对水泥

”，基础

第三节发行人资信情况

一、常用名词释义

五、发行人控股股东及实际控制人情况

四、公司日常经营需保持一定数量的存货，公司

采用计算机集散控制，实现水泥生产过程自动

[2008]156号文件《关于资源综合利用及其他产品政策的通知》，经主管税

办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国办发〔

五、认购人承诺

19.93%、18.89%、17.37%、19.44%，

债券受托管理协议指

炉将水泥窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进

(作为发行人)与长江证券承

3,530,795.83万元，净利润为

成立日期

 

2015年经审计合并财务报表中归属于母公

泰安国资指泰安市国有资产经营有限公司

...............................56

重大事项提示........................................................3

中国中材股份有限公司

股票代码

发行规模为

2,415,225.29

 

............226

.......................................74

 

一、发行人声明

部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、

效益好转，水泥、平板玻璃行业销售利润率接近工业平均水平，全行业利润总额

二、本期债券募集资金运用对财务状况及经营的影响

8层

二、设立及历史沿革情况

3,477,346.83万元（截至

950,516.93万元，占总资产的比重相应为

一、常用名词释义

中国中材股份有限公司

2010〕7号、工产业

十一、发行人的信息披露事务及投资者关系处理

等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张，包括

法上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

85%-95%

有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管

1.5倍。发行及

行公告》

承销协议指

元（含

发行公告指

 

和财务状况产生不利影响。

五、偿债保障措施

机的叶片今后的趋势都倾向于采用玻璃钢或

债券持有人指

定资产投资出现回落，继而水泥行业也可能出台进一步的结构调整或产业升级政

电话号码

投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持

七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

指采用窑外分解新工艺生产的水泥。其生产以

年

35亿元）的公司债券。即

邮政编码

......................166

AAA，本期债券的信用等级为

二、专业名词解释

泥生产全过程，使水泥生产具有高效、优质、

一次定期评级报告。评级期间，大公国际资信评估有限公司将持续关注

用熔融玻璃制成的极细的纤维，绝缘性、耐热

入窑生料的表观分解率可以从原来悬浮预热

第

购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公

0.70%，资产负债率为

建材指建材集团股份有限公司

万元、2,314,848.74万元、

资产投资政策调整的影响很大，基础设施建设项目投资高峰期过后对水泥的市场

中国中材股份有限公司

就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、

2016

人民币

材股份有限公司

23号——公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的，

三、发行人报告期内合并报表范围的变化情况

漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能

三、偿债资金的来源

在本募集说明书中，除非上下文另有，下列词汇具有以下含义：

四、发行人最近三年及一期主要财务指标

存货主要包括建造合同形成的已完工未结算资产、原材料、在产品、库存商品，

1,870,463.69万元、

号），要求通过压减过剩产能，加快转型升级、有序推进联合重组，促进降本增

器窑的

第九节债券受托管理人............................................226

........................................217

公司补助金额为

十一、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于

厦门标准砂指厦门艾思欧标准砂有限公司

义是设计、采购承包，指承包商对工程的设计

)之主承销协

以水泥为主要胶凝材料，与水、砂石，必要时

中国中材股份有限公司

30日合并报

行业进行调整和重新规划，对行业的准入、产能升级等方面提出了明确的政策要

2016年

算出现一定问题，公司存货可变现价值将低于账面成本，将可能存在需要继续计

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未

..........................................138

................................................270

二、偿债计划

第二节风险因素

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了检查，确认不存在虚假记载、误

的声明均属虚假不实陈述。

本次债券的首期，即

...............................................217

至。

管理而签署的《中国中材股份有限公司

众投资者认购或买入的交易行为无效。

117,690.51万元、94,934.30万元、76,651.50万元、23,905.30

低于本期债券一年利息的

902,922.39万元、914,041.11万元、962,209.81万元、

玻璃纤维指

中材矿山指中材矿山建设有限公司

接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

公司

到期债务的清偿产生一定的影响，存在一定的水泥行业政策风险。

2015年，国家工业和信息化部多次

司的主体长期信用等级为

一、最近三年及一期的财务报告审计情况

第八节债券持有人会议

泥行业产能过剩影响以及公司因钢贸业务计提了部分坏账准备所致。公司为应对

期债券的发行规模不超过人民币

1-1-8

一、债券持有人行使的形式

10,374,502.70万元，净资产为

本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

发行人律师指市嘉源律师事务所

设并进行一次认真清理，对不符合上述原则的项目严禁开工建设。

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

责。

述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募

..................215

混凝土指

在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。

债券债务的能力极强，基本不受不利经济的影响，违约风险极低。在本

..........................................265

中国中材股份有限公司

108,695.70万元、42,813.37万元，毛利率分别为

表中所有者权益合计）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润

 

所指上海证券交易所

将承担相应的法律责任。

行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热

剂、矿物掺合料等组分按一定比例，在搅拌站

99,492.74万元、31,155.08万元，占公司当期利润总额的比例分别为

794,572.55万元，占公司主营业务

三个会计年度实现的年均可分配利润不少于本期债券一年利息的

三、发行人主要资信情况

万元，发行人流动比率为

四、本次发行的有关机构

补充，未来公司若不能持续享受国家政策支持，将会造成公司营业外收入的波动，

送发行人及相关监管部门，并由发行人在上海证券交易所网站（

八、发行人结构及其运行情况

七、资信评级机构声明

1-1-2

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

 

但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露

二、本次债券发行的基本情况及发行条款

.............................................24

由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管

..............................................32

近一期末未经审计的净资产为

中材集团指中国中材集团有限公司

公司为本次发行而制作的《中国中材股份有限

............................................268

59.92%和

二、公司债券信用评级报告主要事项

销保荐有限公司

需求将减弱，区域内水泥企业将面临较大的产能压力和市场风险。另一方面，

证监会指中国证券监督管理委员会

够证明自己没有的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、性陈

能向机械能的转换，从而带动发电机发出供水

用碳纤维或玻璃纤维缠绕成型。主要用途是卡

生料的吸热分解过程同时在悬浮态或流化态

种性能优异的无机非金属材料，用做绝缘材料

本期发行利率低于

中国中材股份有限公司

2016年

第五节发行人基本情况

1-1-12

声明................................................................1

7月

六、发行人构成违约的情形、违约责任及其承担方式以及债券发生违约后的解

干法生产线/干法水泥生产

大公、大公国际、资信评级

40%左右提高到

2013年-2015年末及

中国中材股份有限公司

释义

134,508.16万元、134,422.21万元、

第十节董事及有关中介机构声明

17号国海广场

............................167

.............................................219

车、公共汽车、出租车的天然气瓶

时间内运至使用地点的混凝土拌合物

20日

国家工商总局指国家工商行政管理总局

新型干法水泥指

....................................................270

中材水泥指中材水泥有限责任公司

预热器和分解炉内以悬浮状态下进行，使生料

149,957.33万元、

58,155.60万元（2013年、2014年和

0.86%，速动比率为

16日，中华人民国工业和信息化部公告了《水泥行业准入条件》(工原〔2010〕

2号楼

 

通知》（国发[2009]38号），水泥行业需严格控制新增水泥产能，执行

办法》相关，本期债券仅面向合格投资者发行，投资者不得参与发行认

..............................................266

以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。

特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。

信部产业〔2013〕102号、工信部产业〔2014〕148号、工原〔2010〕第

.............................................41

中国中材股份有限公司

导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

近三年又一期指

决机制

一、备查文件目录

主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、性陈述或者重大遗

“中国中材股份有限

理人等主体义务的相关约定。

募集说明书指

................................167

..............................................46

一、发行人概况

一、发行人基本情况

格投资者公开发行不超过人民币

2个月内出具

释义...............................................................10

30日，发行人总资产为

预分解水泥窑的新型干法水泥生产线，是在悬

万元，占公司营业外收入比重为

EPC指

的发展带来一定影响。

1.5倍，根据现有债券发行市场情况，预计发行人最近

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

...........................................46

6月末的存货分别为

...................22

法律法规制定的《中国中材股份有限公司

2020年，再压减一批水泥熟料、平板玻璃产能，产能利用率回到合理区间；

发行人负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）

CNG气瓶指

.................................................269

1-1-7

11日，经中国证监会（证监许

一、债券受托管理人聘任及《债券受托管理协议》签订情况

出现违约情形或者违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪

 

十二、发行人已在联交所网站公开披露了最新一期财务报告，

受托管理人承诺严格按关监管机构及自律组织的、募集说明书及

债券持有人会议规则指

《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》

余热发电指在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅

2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书

股份

1-1-1

(作为主承销商

司、建材所属部公司、祁连山控股所属部公司生产的部分水泥产品

20亿元（含

十、发行人内部管理制度的建立及运行情况

第一节发行概况

20亿

英文

一、本期债券的信用评级情况

诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效债券持有人

中材高新指中材高新材料股份有限公司

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2007年

流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃

本公司与债券受托管理人为本次债券的受托

30日前尚未开工水泥项目一律暂停建

四、偿债应急保障方案