观察｜房贷利率下调一片欢呼，为何深圳楼市却被严厉敲打？

原标题：观察｜房贷利率下调一片欢呼，为何深圳楼市却被严厉敲打？

文／孙不熟

今天，最新LPR利率下调，一年期贷款利率（实体经济）下调20个基点至3.85%，五年期贷款利率（房贷利率）下调10个基点至4.65%。

这被认为是自2015年10月以来最大力度的一次降息，4.65％的房贷利率也是近30年来最低水平，以下是近30年房贷利率的数据，大家感受一下：

相比实体经济降息20个基点，房贷利率只降低了10个基点，这又是一次非对称降息，说明央行对楼市在一定程度上仍然区别对待。但纵向来看，10个基点已经是近5年来最慷慨的一次下调了。

要知道，从2015年10月至2019年9月，央行有4年时间没有调整贷款基准利率。2019年9月开启利率改革，LPR取代基准利率成为商业银行放贷的依据，房贷利率时隔4年终于调整了，但每次调整的幅度最多只有5个基点，而且大部分月份是不调整。

所以，今天的降息无疑是楼市的一大利好，财经媒体一片欢呼，但就在今晚，多家媒体报道，中国人民银行深圳市中心支行紧急下发《关于房抵经营贷资金违规流入房地产市场情况的紧急自查通知》，要求深圳各商业银行闪电自查，严禁房抵押贷资金违规流入楼市，堪称铁腕。

《通知》要求各商业银行对今年以来新发放的房抵经营贷（含借款人为企业或个人）情况立即开展自查，包括贷前、贷中、贷后等其它情况。

通知说的非常具体，不仅查经营实体的真实性、成立时间，还直接查“借款人在疫情发生以来新购房产及贷款情况”，不是一般的精准和严厉。

房抵押贷资金，也被称为“房抵贷”，是指借款人以自然人名下的房产做抵押，向银行申请一次性或循环使用的消费或者经营用途的贷款。今年以来，银行为了扶持中小微企业，将“房抵贷”利率降至4％左右，堪称史上最低，然而在执行层面，不少资金被挪用到楼市，一定程度上导致一些地区的楼市异动。

深圳就是一个典型，位于深圳湾、前海的豪宅不时传出秒光的消息，一些热点楼盘曝出百万茶水费的传闻。另据国家统计局发布的3月份数据，深圳一二手房均领涨一线城市。

数据来自国家统计局（制图／智谷趋势）

然而，很多分析认为，深圳楼市近两个月的火热，是虚假的火热，房抵贷违规入市被认为是一枚烟幕弹。要知道，经营贷4%多一点的利率比房贷都低，而且还款方式非常灵活，有些银行允许先还利息再还本金，可以循环借款，额度和审批都相对松。

所以，“房抵贷”的资金成本较低，一旦大规模进入楼市，很可能造成不良影响。此次央行要求深圳各银行闪电自查这类贷款，可谓对炒房客的一次精准的严厉打击，因为银行一旦查出资金被违规使用，有权要求借款人提前还款，而炒房客买来的房子如果不能及时出手，只能割肉出售，血本无归。

众所周知，深圳楼市具有极强的外部性，一直被认为是全国楼市的风向标。之前两次大牛市，差不多都由深圳领涨，然后其他热点城市跟涨。今天降息，央行立即敲打作为领头羊的深圳楼市，信号意义十分明显，降息是为了给实体经济解困，不是给大家去炒房子的，“房住不炒”不容钻空子。

由“房抵贷”撑起的购买力是虚假的购买力，这样的楼市是虚假的繁荣，一旦被央行打击，将不堪一击。接下来，预计深圳楼市会迅速降温，部分资金链紧张的炒房客会割肉出手，而资金实力强的买家到了捡漏的最佳时刻。

而且，“房住不炒”不仅仅是央行单方面的举措。4月17日的中央重要会议，就再次强调过房子是用来住的、不是用来炒的定位。所以，接下来，不仅是金融系统，各大城市的楼市调控，仍将对房地产严防死守，各地限购松绑“一日游”会成为常态。

所以，降息虽好，此时买房也是合适的，但千万不要贪婪、不要加杠杆。现阶段央行已经盯上这个套路了，使用任何其他贷款进入楼市，风险都很高，一旦被银行发现，就要提前还款。到那个时候，贪婪者就要接受一次楼市的毒打教育了。

原标题：《今天，深圳楼市为何被严厉敲打？》